金储宝友情提示：理财须时刻关注现金流

现如今，投资理财的工具可为多种多样，股票、债券、期货、贵金属、保险等等早已不被国人所陌生，然而上述理财产品均不同程度存在着一定风险，在这种情况下，房地产成为国人竞相追逐的可靠理财工具。甚至坊间听闻戏称，世界上有三大不灭的神话：美国的股市、日本的国债和中国的楼市。


其实，这样的所谓玩笑话并非全无道理，中国的火爆楼市是多方面因素共同形成的：民族文化背景、地方资源配置有待均衡、持续增发的货币没有被实体经济所消化、居民长期看好的理财工具相对缺乏。但在金储宝看来，我们应该客观看待房地产理财的合理性与长期稳健性。首先，从数据上和日常感知上，我们不能否认房地产作为一种理财工具被长期看好，特别是一线城市以及热点二线城市的房产，更被冠以“巨型印钞机”的雅号。虽然近来调控政策密集出台，但其楼市整体向好的方向是不会改变的。其次，从人员流动的角度上来说，一线城市以及热点二线城市的人口净流入量依然很大，这就给当地的楼市提供了强而有力的支撑。第三，人口流入的最大动因在于大城市的机会与资源配置，而长期来看，我国的大小城市间在这一问题上的鸿沟正在拉大，而不是缩小，这也进一步推动了人才向大城市流动，从而推高了大城市的房价。然而，金储宝也发现，投资楼市在享受众多利好的同时，其缺陷也显而易见——调控政策密集，为楼市交易带来不明朗因素，例如因调控因素而导致的实际成交量萎缩、人员的被迫回流、交易成本的增加以及观望情绪加重等等；其次是作为不动产，流动性较差，变现时长和变现预期不确定性在加大。这就导致相当一部分“房虫”在投资楼市之后，虽名义上有上百万身价，但现金流和消费明显疲软。无论是对提高个人生活品质，还是家庭抗风险能力还是大到推动整个社会宏观经济的长期向好发展，都不是一件十分有利的事情。
基于此，金储宝主张投资理财必须时刻关注现金流，尤其是作为个人或家庭理财，存款、证券、稳健型理财产品、收益型理财产品、房产、保险等要合理配置。这其中包含着几条黄金法则：
1.存款比例不宜过高，特别是在负利率时代，满足一个家庭三个月的正常开销以及应对突发状况所需即可。推荐指数：★★★☆
2.A股市场熊多牛少，不宜将过多资金寄托于股市收益，但我国的牛市还是有一定周期的，如7-8年便有可能迎来一轮类似“全民炒股”的疯狂盛宴。推荐指数：★★
3.稳健型理财产品的份额要大于收益型理财产品，其比例应为全部理财产品配额的2:1或3:1。这是现金流的最重要组成部分。推荐指数：★★★★
4.只有一处房产的人无法享受房价上涨带来的收益，这是一条铁律，只要政策允许，适当加杠杆购入热点城市或区域性热点城市住宅地产应该不会有错。PS：天朝是重视教育滴，虽然大学文凭不值钱，但学区房值钱得很。推荐指数：★★★☆
5.全家人的补充型养老保险、医疗保险是非常有必要的，如果条件允许，孩子的教育基金也有必要购入。推荐指数：★★★
不能把鸡蛋放在一个篮子里——是句妇孺皆知的朴素真理，投资理财，关注好自己的现金流，更有利于保证每个篮子的稳健收益。