克尼斯集团：德国私募股权投资展望 2015 亚洲新势力

许多德国公司出口业务的成功都少不了亚洲市场的功劳。在中国人口的成长里，中国带来的机会以及市场都是不合小看的。另外，其他亚洲国家例如香港，新加坡和马来西亚都还是未来股市发展的动向。不过有统计数据显示，德国与亚洲贸易往来并不如与欧洲邻国频繁。因此，克尼斯集团因为市场还没成熟，所以决定成为亚州私募股权的一股新势力。本公司的总裁表示，“ 我们即将开拓亚洲的市场，马来西亚，新加坡，香港，都会是克尼斯集团私募股权的新势力。”
虽然有全球一体化这种说法，不过德国企业大部分还是与欧洲邻国进行贸易往来。大约70%的德国进出口业务活动都在欧洲范围之内，而与亚洲的贸易活动比例低于20%。不过面对这样的数据，Dr. Mesut Harding，C.T.H的发言人表示，亚洲地区才是德国企业的未来。他说："为什么说亚洲意义深远，主要原因是在过去几年经济增长主要来自亚洲，比如中国。"尤其是德国的重点行业增加了在亚洲国家的销售量。"中国现在已成为德国机械业最大的市场。 "

中国市场最重要？

私募股权投资行业在中国市场从开端至今已经走过了20余年的发展历程，自上世纪90年代，国外私募股权投资基金开始进入中国市场，我国私募股权投资行业经历了起起伏伏，也创造了一波波的热潮。根据某集团旗下私募通统计，2005年中国活跃的股权投资机构仅约500家左右，而截至2014年底，中国股权投资市场活跃的投资机构已经超过8,000家，管理资本量超过4万亿人民币，市场规模在这10年间实现了质的飞跃。2004年中小板启幕，2009年创业板推出，2014年新三板全面扩容，近十年的时间，中国私募股权投资行业受益资本市场放开，正逐渐走向成熟。目前，随着国内资本市场的日益成熟、行业监管政策落定和逐渐完善，中国市场已逐步迈入“股权投资时代”。
在过去十年德国最重要的贸易伙伴中，中国是唯一的亚洲国家。德国对外进出口贸易额排行榜中，中国位居第三。日本远远落后，位居第14位，韩国第21位，印度排名第24。
荷兰总人口和上海的人口总数相当。虽然面积不大，不过对于德国出口业来说，至少从目前来看，荷兰仍然比中国重要。而比利时的总人口比印度首都新德里人口还少。不过与比利时的贸易额比印度高出5倍之多。
Dr. Mesut Harding说："这表明，我们还有很大潜力，在亚洲扩大发展，在那里增加知名度。"虽然总的来说德国工业还是把精力集中在欧洲。不过如果单看一些公司的业绩，他们在亚洲的销售量为40％至50％，我们认为这是一种趋势。"

展望新加坡 – 人口小不是问题

我常常告诉欧洲的朋友，新加坡和香港的距离就等于伦敦和莫斯科的距离。这实际上意味着两个地方是相辅相成的。香港有很多投资者把钱放到新加坡，新加坡也有很多投资者把钱放到香港。我们联系在一起不仅仅是因为共同的历史。
新加坡可以成为亚洲的伦敦。新加坡作为一个城市岛屿，经济发展很大部分依靠外来企业在这里的发展。但是包括中国、东南亚、澳洲以及中东和印度，我们不想依赖某一个国家，我们的定位是扮演一个较中立的角色，无论是在贸易或者贸易纠纷解决方面，我们能够提供一个较为中立的服务。
不管有没有新加坡的存在，中国和印度的发展都是一个无法阻挡的浪潮。新加坡必须学会如何利用这样的浪潮。如果我们保持在被动的状态，那是十分危险的，我们必须随着潮流而改变。中国和印度在制造业方面充满竞争力，新加坡可以作为他们供应链需求中的一个环节。新加坡作为一个城市岛屿，经济发展很大部分依靠外来企业在这里的发展，新加坡有历史以来都是扮演一个中介的角色。新加坡可以作为一个重要基地让中国企业进军到东南亚。
如果考察一下新加坡的一些研究机构，你不难看到有来自中国、印度、美国以及新加坡本土的人在工作。如果看看在印度工作的华人，你看不到几个，你在中国也看不到几个在中国工作的印度人。主要是因为中国和印度都是大国，他们都有很强的文化。

欧洲化学企业劲敌--亚洲竞争者

总体来说亚洲经济比欧洲经济增长的速度快。从德国向亚洲的出口情况也可以看到这一点。从2009年到2011年，德国向亚洲出口额增长了50%左右，向欧元区的出口额只增加了约20%。可以说，德国最重要贸易伙伴名单"被亚洲化"只是一个时间问题。 在化学工业已经可以显现出亚洲的重要性。该行业现在大约有一半的销售额产生于亚洲客户，约1/4产生于欧洲。根据科尔尼咨询公司（A.T.Kearney）的调查显示，亚洲企业将超越欧洲竞争者，到2030年，世界化学品业务的2/3会转至亚洲，每两个大型化学集团中就有一个是亚洲企业。
对于德国和其他欧洲化工企业来说这会带来负面影响。科尔尼咨询公司合伙人舒尔茨（Otto Schulz）说："一方面这些企业把采购和发展决策的重心移向亚洲。在这方面重要的是，要跟上当地的形势脚步，在亚洲增强销售和发展的能力。另外一方面重要的是，要注意保留欧洲市场，加强与客户的联系，不要冒险丢掉主场的优势以及欧洲市场。"
像巴斯夫或者是朗盛这样的德国化学集团通过向中国卖出产品和在中国生产产品赚取了可观的利润。还通过在中国建立大型厂房来满足来自亚洲的需求。
Dr. Mesut Harding表示，一段时间之后，中国将不在依赖进口，他说："到那时我们可以看到中国和中东的出口产品。在过去一直扮演出口角色的欧洲市场，可能会渐渐成为进口市场。"这些市场，都有可能给私募股权带来佳音。