吴进良通德集团违法高利贷失利
吴进良通德集团违法高利贷失利
随风而去 周五 十一月 22, 2013 7:19 pm
通德集 团资金链断裂，小心投资陷阱！
通德集 团是集投资管理和实业发展为一体的多元化集 团公 司，主营钢铁、制药和车用部品制 造等业 务。旗下主要有成都通德实业有限公 司、深圳品牌投资发展有限公 司、成都通德药业有限公 司、成都市新天通实业有限公 司（后因被证监局通报处罚，现更名为成都鋐展实业有限公 司），成都恒利捷物资有限公 司、成都润成物资有限公 司、成都环宇通贸易有限公 司等多家关联企业。
一．通德融资背景
然而，目前通德集 团却突然出现了资金链断裂的危 机。在通德系出现资金危 机后，除了借高利贷维持公 司正常的周转外，还积极融资，向银 行及借贷人出具虚假信息，骗取银 行贷 款和资金。
然而种种努力并未能改变通德集 团资金链断裂的命运。由于通德集 团所涉债务状况复杂，原定的还款计划陷入僵局，银 行、民间借贷债权人的债务问题仍未达成协议。银 行及民间债权人纷纷向通德集 团企业法人吴进良追讨债务。通德集 团又将是倒在资金链上的又一个企业大户。
二、资金链断裂原因
通德集 团的资金链断裂，从问题的表面来看是市场不景气和资金断流，但究其根源则是盲目追求企业的规模扩张、短融长投、高额举债，置债权人的利益于不顾的企业失德行为。
1.盲目的对外扩张与激进的筹资策略
通德集 团在公 司迅速崛起之后，并没有致力于内部管理的完善和财务控 制的加强，而是一味谋求扩大投资规模把公 司做大，不断圈地圈 钱，走上所谓“多元化”道路，忽略了其自身的资本能力。由于企业对外的规模扩张具有资金需求量大、周期长、变现能力差等特点，因此，对投资企业的资 金 周 转能力提出了较高的要求，企业超过自身能力过量使用资金则容易引发债务危 机。2004年通德集 团欲以承债的方式收 购达钢集 团，虽未成功，但使公 司为此背负了约3.7亿 元的巨额债务。之后，又相继将陕西鑫地隆矿业、西 藏药业旗下。由于资本投资规模巨大，公 司的长期资本来源不足，不得不借助银 行信 贷资本和商业信用筹资来满足长期资本的需求。据统计，截至2012年10月，通德集 团共欠银 行贷 款约12亿 元。因此，这种短融长投的筹资策略降低了公 司的流动比率，加大了偿债风险。
2. 违法高利贷失利
通德集 团利 用他们一贯的资本操作伎俩，利 用他们精心设计的公 司构架和复杂的资金走向，混淆投资者和监 管部门的视线，以投资之名，行高利贷之实。为了快速圈 钱，违规放贷。为了追求利益最大化没有严格审 查贷 款人经营状况和信用资格，违法替他人伪 造资质和放款条件。盲目的资本扩张使资金无法正常回流，目前通德集 团的高利贷业 务已经难以为继。集 团本身受到牵连，债台高筑，资金链极度紧张。
3.盲目民间借贷
当企业出现资 金 短 缺而无法从银 行贷 款时，通德集 团选择了民间借贷。据悉，通德公 司有一个专门融资的资金部，从开始的月息3分，到后来的8分、1角，通德公 司的民间借贷“战线”越拉越长，利息也越来越高，导致企业的资金成本不断提高，仅2009年支付的民间借贷利息就高达3.8亿 元之多。遍布成都各地的担保公 司也是通德公 司的高利贷链条中的重要一环，该类公 司直接从民间低息融资，然后高息借给通德公 司，这一部分资金每笔都在千万元以上，致使通德公 司的借贷成本大幅提高。由于目前我 国的民间融资市场机制还不完善，缺乏基本的法 律保证，很多贷 款机 构都带有高利贷的性质，部分担保公 司的运作也不够规范，因此，通德公 司在使用民间借贷时的不谨慎使其陷入更深的财务困境中。
4.财务杠杆较高及大量担保
资料显示，截至2009年年底，通德公 司旗下的新天通资产总计10.83亿 元，负债总计6.37亿 元，所有者权益合计4.46亿 元，资产负债率为58.80%，另外还有54笔对外担保，担保金额达到6.77亿 元；截至2010年年底，通德实业资产总计8.97亿 元，负债总计5.19亿 元，所有者权益3.78亿 元，资产负债率为57.90%，对外担保29笔，担保金额为5.56亿 元。过高的负债比率使得通德集 团面 临着巨大的财务压力。此外，高达几亿 元的担保金额又使得通德集 团背负上了巨额的潜在债务负担，财务风险日益加剧。
三、启示
目前，通德集 团资金链断裂的情况已无法挽回，出现大量呆账、死账，债权人无法收回自己的资金成本。目前，成都市中级人 民法 院将就通德公 司相关账户冻结，并委派专案组就通德公 司贷 款非法问题介入调 查。
谨此告知广大投资者，认清通德公 司目前形势，谨慎投资！
联 系电 话：(86)-028-86120166
附：中 国证 监 会行政处罚决定书（新天通、乔金都）
网址链接：http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306212/201111/t20111107_201496.htm
通德集 团是集投资管理和实业发展为一体的多元化集 团公 司，主营钢铁、制药和车用部品制 造等业 务。旗下主要有成都通德实业有限公 司、深圳品牌投资发展有限公 司、成都通德药业有限公 司、成都市新天通实业有限公 司（后因被证监局通报处罚，现更名为成都鋐展实业有限公 司），成都恒利捷物资有限公 司、成都润成物资有限公 司、成都环宇通贸易有限公 司等多家关联企业。
一．通德融资背景
然而，目前通德集 团却突然出现了资金链断裂的危 机。在通德系出现资金危 机后，除了借高利贷维持公 司正常的周转外，还积极融资，向银 行及借贷人出具虚假信息，骗取银 行贷 款和资金。
然而种种努力并未能改变通德集 团资金链断裂的命运。由于通德集 团所涉债务状况复杂，原定的还款计划陷入僵局，银 行、民间借贷债权人的债务问题仍未达成协议。银 行及民间债权人纷纷向通德集 团企业法人吴进良追讨债务。通德集 团又将是倒在资金链上的又一个企业大户。
二、资金链断裂原因
通德集 团的资金链断裂，从问题的表面来看是市场不景气和资金断流，但究其根源则是盲目追求企业的规模扩张、短融长投、高额举债，置债权人的利益于不顾的企业失德行为。
1.盲目的对外扩张与激进的筹资策略
通德集 团在公 司迅速崛起之后，并没有致力于内部管理的完善和财务控 制的加强，而是一味谋求扩大投资规模把公 司做大，不断圈地圈 钱，走上所谓“多元化”道路，忽略了其自身的资本能力。由于企业对外的规模扩张具有资金需求量大、周期长、变现能力差等特点，因此，对投资企业的资 金 周 转能力提出了较高的要求，企业超过自身能力过量使用资金则容易引发债务危 机。2004年通德集 团欲以承债的方式收 购达钢集 团，虽未成功，但使公 司为此背负了约3.7亿 元的巨额债务。之后，又相继将陕西鑫地隆矿业、西 藏药业旗下。由于资本投资规模巨大，公 司的长期资本来源不足，不得不借助银 行信 贷资本和商业信用筹资来满足长期资本的需求。据统计，截至2012年10月，通德集 团共欠银 行贷 款约12亿 元。因此，这种短融长投的筹资策略降低了公 司的流动比率，加大了偿债风险。
2. 违法高利贷失利
通德集 团利 用他们一贯的资本操作伎俩，利 用他们精心设计的公 司构架和复杂的资金走向，混淆投资者和监 管部门的视线，以投资之名，行高利贷之实。为了快速圈 钱，违规放贷。为了追求利益最大化没有严格审 查贷 款人经营状况和信用资格，违法替他人伪 造资质和放款条件。盲目的资本扩张使资金无法正常回流，目前通德集 团的高利贷业 务已经难以为继。集 团本身受到牵连，债台高筑，资金链极度紧张。
3.盲目民间借贷
当企业出现资 金 短 缺而无法从银 行贷 款时，通德集 团选择了民间借贷。据悉，通德公 司有一个专门融资的资金部，从开始的月息3分，到后来的8分、1角，通德公 司的民间借贷“战线”越拉越长，利息也越来越高，导致企业的资金成本不断提高，仅2009年支付的民间借贷利息就高达3.8亿 元之多。遍布成都各地的担保公 司也是通德公 司的高利贷链条中的重要一环，该类公 司直接从民间低息融资，然后高息借给通德公 司，这一部分资金每笔都在千万元以上，致使通德公 司的借贷成本大幅提高。由于目前我 国的民间融资市场机制还不完善，缺乏基本的法 律保证，很多贷 款机 构都带有高利贷的性质，部分担保公 司的运作也不够规范，因此，通德公 司在使用民间借贷时的不谨慎使其陷入更深的财务困境中。
4.财务杠杆较高及大量担保
资料显示，截至2009年年底，通德公 司旗下的新天通资产总计10.83亿 元，负债总计6.37亿 元，所有者权益合计4.46亿 元，资产负债率为58.80%，另外还有54笔对外担保，担保金额达到6.77亿 元；截至2010年年底，通德实业资产总计8.97亿 元，负债总计5.19亿 元，所有者权益3.78亿 元，资产负债率为57.90%，对外担保29笔，担保金额为5.56亿 元。过高的负债比率使得通德集 团面 临着巨大的财务压力。此外，高达几亿 元的担保金额又使得通德集 团背负上了巨额的潜在债务负担，财务风险日益加剧。
三、启示
目前，通德集 团资金链断裂的情况已无法挽回，出现大量呆账、死账，债权人无法收回自己的资金成本。目前，成都市中级人 民法 院将就通德公 司相关账户冻结，并委派专案组就通德公 司贷 款非法问题介入调 查。
谨此告知广大投资者，认清通德公 司目前形势，谨慎投资！
联 系电 话：(86)-028-86120166
附：中 国证 监 会行政处罚决定书（新天通、乔金都）
网址链接：http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306212/201111/t20111107_201496.htm
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