P2P网络借贷：会不会是下一个“淘金热”？

　　P2P借贷平 台是匹配借贷双方的线上平 台，其快速的发展主要受益于金融危 机后的金融调整。投资者也有了投资P2P平 台股 票的热情，2014年12月，LendingClub和OnDeck两家平 台成功上市，估值分别为95亿和15亿美元。

　　通过去除银 行的中间角色，P2P平 台加快了借 贷流程，降低了借 贷成本，提高了投资收益。P2P平 台通常针对小企业提供借贷服务，毕竟小企业贷款往往受到银 行的忽视且利率较高。由于政 府一系列的救助和持续的低利率环境，人们对银 行产生排斥情绪，P2P行业受益于此，快速发展。P2P业务模型有着银 行无法匹敌的优点：P2P平台无需承担银行众多分支机构的成本，而且一旦借款人拖欠还款，P2P平台无需承担连带责任。

　　P2P借贷行业的高速发展，颠覆了现有的传统银行体系。数以百万计的个人和小企业转向诸如KickStarter、Indiegogo、GoFundMe和RocketHub.的P2P平台借款。议会也对P2P借 贷行业持支持态度，它们认为P2P借贷行业能够促进银 行业的合理竞争，议会打算自2016年四月起免去P2P投资收入的税费。议会也打算重新调整之前禁止P2P借贷的相关监 管制度，未来还可能对P2P行业引入预提税。

　　尽管如此，P2P借贷对传统银行还称不上是主要威胁，毕竟美 国整个消费信贷市场的规模就高达3万亿美元。2014年第一季度，行业领导者LendingClub发行了56600笔贷款，规模总计7.91亿美元，而同一期间，单JPMorgan一家银 行就发行了470亿美元的消费贷 款。银 行虽然也和P2P平台合作(比如桑坦德银 行向英国的P2P平台FundingCircle导入小企业用户)，但银 行还是对自身强大的金融历史数 据、品牌度和几十年的经验十分有信心。

　　但不论如何，P2P借贷行业的高速发展是非常鼓舞人心的：LendingClub的借贷总规模已超过60亿美元，2014年营收也高达9800万美元。LendingClub从借贷双方收取每笔贷 款5%的手 续费，并计划扩张到学生贷 款、抵 押贷 款等其他信贷产品。LendingClub的借款平均利率约为14%，信 用 卡公 司的借款平均利率约为16%。LendingClub对借款申请有着非常严格的审批流程，审批通过的比例仅为10-20%。

　　乐居财富（https://www.sslj8.cn）友情提醒：投资者可能会受P2P借贷高达15%甚至更多的净收益诱惑，但是一定要严格把好每道关卡，选择适合自己的平台。